He leído The Intelligent Investor por Benjamin Graham y me pareció demasiado pesado, ¿cuáles son las otras sugerencias? ¿Qué otros libros debo leer para aumentar mi conocimiento sobre inversiones y el mercado de valores?

El libro de Graham es realmente pesado para un no profesional pero puedes hackearlo.

El libro ofrece criterios para evaluar una acción. Hay un buen resumen sobre Quora: aquí.

Luego, puede usar una herramienta gratuita como Google Finance Stock Screener y aplicarla a cada criterio. Esta es la forma real en que administro las finanzas personales utilizando principalmente a The Intelligent Investor como referencia. No siempre será capaz de detectarla perfectamente, pero le dará un muy buen comienzo.

EN LA PRÁCTICA

Tamaño adecuado de la empresa.

No puedo encontrar ese criterio, pero sé que significa comprar grandes compañías, no me gusta el tamaño por el mero hecho de eso, pero sí aporta cierta seguridad en términos de gobierno y respaldo gubernamental final. Me gusta en mi cartera cuando es demasiado grande para fallar, incluso si creo que esto es un escándalo moral. Yo uso Market Cap> 10bn

Condición financiera suficientemente fuerte

Como proxy, utilice el crecimiento del ingreso neto de 5Y> 0 y 10Y de crecimiento de EPS> 0

Registro de dividendos

Los dividendos son los criterios más importantes, pero es difícil obtener información sobre los dividendos, por no hablar de un historial de 20 años. Como proxy utilizo: Rendimiento de dividendos> 2.5% como pantalla. Sin embargo, esto solo da información sobre la situación actual, no sobre el pasado o el futuro. Antes de invertir, debería seguir investigando y consultar el informe anual de la compañía, por ejemplo, pero por ahora solo queremos evaluar las acciones elegibles.

Crecimiento de ganancias

Usaré como proxy un crecimiento de ingresos netos de 5 años> 1%, un crecimiento de EPS de 10 años> 1%. Una estimación bastante conservadora, pero solo quiero asegurarme de que las ganancias no disminuyan

Relación precio / ganancias moderada

No puedo encontrar fácilmente el promedio, así que solo pondré el P / E actual

Relación moderada de precio a activos.

Esto está disponible. Normalmente solo pongo <2 y también Precio a Ventas <10

Esta es una forma aproximada pero muy rápida de realizar una evaluación, una vez que las acciones se han evaluado de esta manera, puede hacer más a fondo la debida diligencia antes de invertir.

Estoy de acuerdo con su declaración.

The Intelligent Investor es altamente considerado como un clásico.

Siempre se pone de relieve en las librerías en la sección de finanzas / inversiones.

Pero incluso para las personas bastante experimentadas que han invertido en el mercado de valores, el libro puede parecer bastante erudito.

Para responder a su pregunta, hay muchos otros libros que tratan de invertir de una manera más fácil de digerir.

Aquí está mi curso de acción recomendado:

1. Compre The Devil’s Financial Dictionary por Jason Zweig y cada vez que escuche o lea un término que no entiende completamente, búsquelo. Conocerás el verdadero significado. Haz esto incluso con términos que crees que ya sabes.
2. Leer ¿Dónde están los yates de los clientes? por Fred Schwed. Lo ideal es leerlo rápido la primera vez. Y luego vuelva a leerlo a pasos más lentos al menos una vez al mes hasta que se condicione a sí mismo para que realmente lo “obtenga”.
3. Una vez que esté listo para convertirse en un inversor emocionalmente paciente en lugar de un especulador tonto, lea esto:

• Reminiscencias de un operador de stock
• Un paseo aleatorio por Wall Street
• Acciones comunes y ganancias no comunes
• El Choque de las Culturas
• La cosa más importante
• Los cuatro pilares de la inversión
• El Manifiesto del Inversor
• Sentido común sobre fondos mutuos
• Lo que funciona en Wall Street
• Uno arriba en Wall Street
• Póker de mentiroso

Tan importante como aprender sobre acciones y bonos es construir la mentalidad correcta de cómo abordar las inversiones: ver oportunidades donde otros no lo hacen, tomar decisiones hiperracionales en lugar de emocionales, y nunca arriesgar más de lo que puede permitirse perder.

Algunas sugerencias que son realmente buenas para construir este tipo de mentalidad incluyen:

Baupost Mayúscula a los accionistas por Seth Klarman. Es un poco difícil de encontrar ya que no se lanzan públicamente, pero es una joya (Google es tu mejor amigo aquí).

Carta de Amazon a los accionistas por Jeff Bezos. Comience con la carta de Bezos de 1997 y observe cuánto enfatiza pensar como propietario a largo plazo de un negocio (que recuerda a Buffett). Su carta de 2004 sobre el flujo de efectivo libre es otra de mis favoritas.

La alquimia de las finanzas por George Soros. Su Teoría de la reflexividad es importante para comprender los mercados financieros y fenómenos como la burbuja Dot-Com y la crisis financiera de 2008. Esta publicación de Quora da una explicación decente.

La bola de nieve de alicia schroeder. Una biografía sobre Warren Buffett, si sigues de cerca lo que hizo en sus primeros años (lee un montón sobre inversiones, y por tontería, ve y lee todos los libros al respecto en tu biblioteca pública local) y sus últimos años (específicamente su mentalidad). Cambie de comprar compañías justas a precios increíbles a comprar compañías maravillosas a precios justos, gracias a Charlie Munger. Está en camino de convertirse en un inversionista más sabio y más informado. Hablando de Munger, esto naturalmente lleva a …

Pobre Charlie Almanack por Charlie Munger. Curiosamente, Charlie Munger, vicepresidente de Berkshire Hathaway y el compañero de Buffett, tiene su propio culto entre los inversores, y algunos incluso lo encuentran como una persona más interesante para escuchar. Este libro no solo está lleno de sus mungerismos, como se les conoce, sino que también contiene su enfoque de “vida mental” de modelos e inversiones que, sin duda, han contribuido enormemente al éxito de Berkshire Hathaway.

Traté de ser único en las sugerencias anteriores, pero como ya han dicho otros, no puedo enfatizar lo suficiente la importancia que tiene la Carta de Warren Buffett para los Accionistas para comprender las inversiones y los mercados financieros. Su capacidad para sintetizar décadas de sabiduría de inversión de los grandes (Ben Graham, Phil Fisher e incluso Keynes) y sus diversas experiencias como el empresario por excelencia hacen de sus cartas una lectura obligatoria para cualquier inversionista serio.

Algunos de los primeros libros que leí que me enseñaron a invertir en una forma entretenida en los años 90 fueron del legendario Peter Lynch del Fidelity Fund, entre ellos One Up on Wallstreet y Venciendo la calle . Además de su perspectiva sobre la inversión, estos incluyen una introducción a los estados financieros que me parecieron muy útiles como principiante en inversiones. Muchos libros para principiantes tienen un gran agujero en el sentido de que no educan al principiante mucho sobre finanzas. Los libros de Lynch son excelentes en ese sentido.

Otra que recomendaría es Buffettology de Mary Buffett, que creo que hace un excelente trabajo al explicar la filosofía de inversión de Buffett, e incluye técnicas que todavía utilizo en la actualidad. Como han mencionado otros, hay colecciones de cartas de Buffett que valen mucho la pena leer, pero pueden ser demasiado para un principiante. Pero al final, definitivamente vale la pena leerlos.

Sin embargo, te sugiero que mantengas a The Intelligent Investor en tu lista de lectura. Es bastante accesible y es probable que tenga sentido para usted más temprano que tarde a medida que profundice en el tema.

Probablemente la mejor lectura de finanzas que he tenido en los últimos años fue La cosa más importante por Howard Marks. Este libro es un imho clásico moderno, que proporciona una perspectiva sobre cómo pensar sobre los mercados y el riesgo.

Invertir es un tema importante y hay mucho que aprender antes de poner dinero. The Intelligent Investor es un gran libro para la inversión de valor y uno de mis favoritos.

Aquí está mi segundo favorito:

• Cambia tu camino hacia la libertad financiera, por Van Tharp

Aprenderá mucho sobre cómo reducir sus riesgos comerciales, lo cual es extremadamente importante.

Siempre recuerde las dos reglas de Warren Buffett sobre la inversión:

Regla No 1: Nunca pierdas dinero.

Regla No 2: Nunca te olvides de la regla no. 1.

Asegúrese de estudiar los conceptos básicos sobre cómo hacerlo, especialmente en relación con la gestión de riesgos (en realidad, eso se aplica a cualquier tipo de inversión).

Si no estás interesado en leer libros, puedes probar mi introducción gratuita al comercio de acciones. Cubre la mayoría de los fundamentos:

Descarga la Guía de Free Trading Essentials

¡Buena suerte!

Steffen

Sí, te dejo con 4 sugerencias:

Finanzas Generales – Padre Rico Padre Pobre
Finanzas Generales – El millonario de al lado.
Forex – Forex Trading para principiantes
Acciones – Cómo hacer dinero en acciones

Recomiendo este libro, ideal para principiantes, y proporciona instrucciones paso a paso sobre cómo encontrar acciones de calidad para comprar:

The New Buffettology: las técnicas probadas para invertir con éxito en mercados cambiantes que han hecho de Warren Buffett el inversionista más famoso del mundo

por Mary Buffett y David Clark

También hay muchos buenos blogs (incluido el mío One More Dime – Haciéndose rico … un viaje que haremos juntos)

Una introducción rápida en el mercado de valores:

1. No te asustes

2. Conoce tu tolerancia al riesgo

3. Diversificación (Aquí hay una imagen que creé usando datos reales en Excel)

4. Relación de gastos

5. Compunding

6. apalancamiento

7. Impuestos

Hacer una inversión inteligente no es una ciencia espacial. Requiere que aprendas y sigas los principios apropiados, con disciplina.

Una cosa desafortunada acerca de la estrategia de inversión es que la mayor parte de lo que se enseña es peligroso, ya que es solo una verdad a medias. Esta información abstracta podría incluso resultar costosa, muchas veces.

Permítanos presentarle ahora los diez principios que han demostrado ayudar a un inversionista a avanzar más hacia el éxito de la inversión.

1. Siga el ‘Principio de expectativa’:

a. Esto se aplica basándose en un plan de inversión sistemático y analítico. Cualquier otra estrategia no le dará la confianza para finalmente obtener ganancias. La inversión no es como apostar. Un buen inversor debe confiar en una expectativa calculada, con el fin de beneficiarse de su estrategia.

segundo. Es importante tener claro si está invirtiendo por diversión o con fines de lucro. ‘Crecer la riqueza’ es una ciencia que se basa en los principios fundamentales de la expectativa matemática. Por lo tanto, PARA LEER MÁS, VAYA A TRAVÉS DE ESTE ENLACE: http://www.holisticinvestment.in …

Cualquier cosa por Joel Greenblatt es una introducción fenomenal a la inversión fundamental.

Otros dos que recomendaría son The Outsiders y Financial Shenanigans.

Un paseo al azar por Wall Street es un gran libro, aunque contradice al inversor inteligente, pero es mejor conocer ambas visiones sobre la inversión y decidir por ti mismo.