Suponiendo que sus pruebas de raíz unitaria y Engle Granger sean correctas, hay dos formas posibles de continuar.
En primer lugar, estima un modelo de ecuación simple siguiendo el procedimiento de Engle-Granger.
En segundo lugar, estimas un Vecm siguiendo el enfoque de Johansen. Este enfoque es mejor, ya que puede probar los supuestos de exogeneidad débil necesarios para validar el primer enfoque y completar una serie de pruebas mucho más completa.
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Para prepararse para hacer este trabajo bien, necesitará aprender mucho sobre el análisis econométrico de datos no estacionarios. La cobertura de este tema en cualquier libro de texto econométrico elemental, que he visto, proporciona solo una comprensión básica pero no le permite completar uno más que el análisis más básico. La siguiente es una breve selección de libros que cubren aspectos de la econometría no estacionaria en el departamento.
Walter Enders (2014) Applied Econometric Time Series, Wiley. Es una buena introducción al tema. El material adicional está disponible en
Katarina Juselius (2007) El Modelo Var Cointegrado: Metodología y Aplicaciones, OUP es un libro que trata el segundo enfoque.
Vance Martin, Stan Hurn y David Harris (2012), Modelado econométrico con series temporales: Especificación, estimación y pruebas, CUP, es un tratamiento moderno del análisis econométrico de series temporales.
Fumio Hayashi (2000), Econometrics y James Douglas Hamilton (1994) Time Series Analysis son libros de texto avanzados sobre el tema (¿nivel de posgrado?).
Las últimas 4 referencias anteriores son pruebas avanzadas y requieren un buen conocimiento de estadística / matemáticas. El análisis se implementa en muchos paquetes de software econométricos. Comprender los resultados no es fácil. Si no se siente cómodo con las estadísticas / matemáticas, debe consultar a un economista de series de tiempo. Recetas sencillas en esta área pueden llevar al desastre.
